현재 우리나라 가계 자산이 부동산에 과도하게 편중되어 있어 노후 대비에 심각한 불안 요인이 될 수 있다는 지적이 제기되고 있다. 이는 자산 대부분을 부동산에 묶어두는 위험한 구조가 장기적으로 재정적 어려움을 초래할 수 있다는 분석에 따른 것이다.
원문 자료에 따르면, 한국 가계 자산의 75%가 부동산에 치우쳐 있으며, 특히 65세 이상 고령층의 경우 이 비율이 80~90%에 달한다. 이는 일본이나 미국의 경우 가계 자산의 60~70%를 금융자산으로 보유하고 부동산 비중은 30~40%에 그치는 것과 대조적인 모습이다. 이러한 자산 구조는 통계상으로만 부유해 보일 뿐, 실제로는 부동산 가격 하락 시 재정적 충격에 매우 취약한 상태임을 시사한다.
더욱이, 우리나라의 토지 자산 규모는 일본에 비해 인구 및 면적 대비 매우 높은 수준이다. 2023년 기준 한국의 토지 자산 규모는 1경 2093조 원이었으며, 이는 땅 넓이가 약 4배 넓은 일본의 토지 자산 규모와 유사하거나 오히려 더 큰 수치이다. 당시 원엔 환율로 계산하면 한국의 땅 한 평 가격이 일본의 네 평 가격과 맞먹는다는 계산이 나온다. 이러한 현상은 1980년대 후반 일본에서 경험했던 극심한 부동산 버블 시기를 연상시킨다. 당시 일본은 도쿄만 팔아도 미국 전체를 살 수 있다는 말이 나올 정도로 부동산 가격이 폭등했지만, 이후 인구 감소, 고령화, 경제 불황 등의 복합적인 요인으로 인해 장기적인 부동산 가격 하락을 겪었다.
일본의 사례에서 보듯, 부동산 가격은 영원히 상승하지 않는다. 일본의 3대 도시 택지 지가지수는 1991년 부동산 버블 정점을 찍은 후 2012년까지 크게 하락했으며, 현재는 소폭 반등한 120대 수준에 머물러 있다. 이러한 부동산 시장 변화는 일본인들의 내 집 마련에 대한 인식에도 큰 변화를 가져왔다. 현재 일본에서는 “집이 없으면 어때? 빌려 살면 되는 거지”라는 인식이 강하며, 수억 원의 금융자산을 보유하고 있더라도 무조건 집을 사기보다는 자산을 다른 곳에 활용하는 방안을 신중하게 고려한다.
반면, 한국에서는 여전히 많은 사람들이 가진 돈이 적더라도 융자를 받아 무조건 집을 사야 한다는 분위기가 지배적이다. 그러나 통계청 발표에 따르면 한국의 도시화율은 90%를 넘어 세계 최고 수준이며, 제2차 베이비붐 세대의 내 집 마련 수요도 곧 마무리될 전망이다. 저출산, 고령화 또한 과거 일본보다 훨씬 빠른 속도로 진행되고 있어, 10~20년 후를 내다볼 때 부동산에 편중된 자산 구조는 노후 생활에 큰 불안 요소로 작용할 가능성이 높다.
이에 대해 강창희 행복100세 자산관리연구회 대표는 “투자에는 항상 리스크가 따르므로 재산이 한 곳에 집중되어 있어서는 안 된다”고 강조한다. 그는 노후 대비 자산 관리의 핵심 원칙으로, 부동산 비중을 줄이고 금융자산 비중을 늘려 퇴직 무렵에는 부동산과 금융자산의 비중을 절반 정도로 맞출 것을 제안한다. 또한, 과도한 부채를 안고 주택을 구입하는 것은 특히 조심해야 한다고 덧붙였다. 이는 한국 가계 자산 구조의 근본적인 문제점을 지적하며, 장기적인 관점에서 안정적인 노후를 위한 자산 관리 전략의 필요성을 역설하는 대목이다.
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